قارن بين المرابحة والإجارة والمشاركة المتناقصة لتمويل المنزل جنبًا إلى جنب — مدخلات واحدة، وثلاث صيغ حلال.
📂 التمويل الإسلامي الحلالأدخل سعر العقار، ونسبة الدفعة المقدمة، ومدة التمويل، ومعدل الربح/الإيجار السنوي المتوقع — نفس الأرقام الأربعة تُغذّي الحسابات الثلاث معًا. لا حاجة للتسجيل، ولا تُرسَل أي بيانات لأي خادم — كل الحساب يتم داخل متصفحك مباشرة.
يشتري البنك العقار، ثم يعيد بيعه لك بالتكلفة زائد ربح ثابت متفق عليه مسبقًا. قسطك ثابت طوال المدة — إنه بيع حقيقي، لا قرض.
يملك البنك العقار ويؤجّره لك مقابل إيجار، مع وعد بنقل الملكية في نهاية المدة مقابل دفعة أخيرة. تدفع مقابل استخدام أصل يملكه البنك فعليًا.
أنت والبنك تمتلكان العقار معًا منذ اليوم الأول. كل شهر تشتري جزءًا من حصة البنك وتدفع إيجارًا على ما تبقى — فتبدأ الدفعة أعلى وتنخفض تدريجيًا.
| الصيغة | الملكية أثناء العقد | مصدر "الربح" | مرونة السداد المبكر |
|---|---|---|---|
| المرابحة | تنتقل إليك من البداية، فور إعادة بيع البنك السريعة | هامش ثابت على بيع حقيقي، متفق عليه مرة واحدة مسبقًا | السعر الإجمالي ثابت؛ السداد المبكر لا يخفّض الربح المتفق عليه |
| الإجارة | تبقى مع البنك طوال مدة الإيجار؛ تنتقل في النهاية | دفعات إيجار مستمرة مقابل استخدام أصل يملكه البنك | إنهاء الإيجار مبكرًا يعتمد على العقد؛ سعر النقل متفق عليه مسبقًا |
| المشاركة المتناقصة | مشتركة منذ اليوم الأول؛ تنتقل إليك تدريجيًا كل شهر | إيجار على حصة البنك المتناقصة، لا على رصيد دين | شراء وحدات ملكية إضافية مبكرًا يخفّض عادة الإيجار المستقبلي، لأن حصة البنك تنخفض أسرع |
يصف هذا الجدول فروقًا بنيوية عامة ولا يُرجِّح عقدًا على آخر — الموقع يعرض الخيارات؛ أما الحكم الشرعي التفصيلي لأي عقد محدد فيعود لهيئة الرقابة الشرعية للمؤسسة المموِّلة.
الاختيار بين المرابحة والإجارة والمشاركة المتناقصة من أوائل القرارات التي يواجهها أي شخص يبحث عن تمويل عقاري حلال، ويمكن أن تُنتج الصيغ الثلاث أنماط دفعات شهرية مختلفة بوضوح حتى عند البدء من نفس سعر العقار والدفعة المقدمة ومعدل الربح المتوقع. تأخذ هذه الحاسبة مجموعة واحدة من المدخلات المشتركة وتُشغّلها عبر نفس المعادلات الأساسية المستخدمة في حاسبة كل صيغة على حدة، بحيث ترى، جنبًا إلى جنب، كيف تُقارَن تقريبًا دفعة ثابتة لبيع (المرابحة)، ودفعة ثابتة لإيجار (الإجارة)، ودفعة متناقصة لشراكة (المشاركة المتناقصة) بالنسبة لأرقامك — دون الحاجة لتعبئة ثلاثة نماذج منفصلة أو التوفيق بين ثلاث افتراضات مختلفة بنفسك.
تشترك الصيغ الثلاث في الأساس نفسه: بيع حقيقي أو إيجار حقيقي أو شراكة حقيقية تحلّ محل قرض بفائدة، مع تحمّل المؤسسة المموِّلة مخاطر ملكية أو تأجير حقيقية بدلًا من مجرد إقراض النقد مقابل ضمان. الاختلاف بينها في كيفية انتقال هذه الملكية بالضبط وكيف يُكتسَب تعويض المؤسسة.
تحلّ المرابحة المشكلة بأبسط طريقة مباشرة: يشتري البنك المنزل، ثم يعيد بيعه لك فورًا بالتكلفة زائد ربح ثابت ومُفصَح عنه، يُسدَّد بأقساط ثابتة. بما أن سعر البيع مُحدَّد منذ اليوم الأول، لا تتغيّر دفعتك طوال مدة العقد، ولا يزداد الربح كلما طال السداد — اختلاف بنيوي عن الفائدة المُركَّبة، التي تستمر بالتراكم على رصيد مستحق.
تسلك الإجارة طريقًا مختلفًا: بدلًا من بيعك المنزل مباشرة، يحتفظ البنك بالملكية ويؤجّره لك، عادة مع وعد مُدمَج (إجارة منتهية بالتمليك) بتسليم الملكية في النهاية مقابل دفعة أخيرة متفق عليها. وبما أن البنك يبقى المالك القانوني طوال مدة الإيجار، فهو عمومًا يتحمّل قدرًا أكبر من مخاطر الملكية ومسؤولية الصيانة مقارنة بالمرابحة، حيث تنتقل الملكية إليك من البداية.
المشاركة المتناقصة هي الأكثر اختلافًا بين الثلاث من حيث سلوك الدفعات مع الوقت. أنت والبنك شريكان حقيقيان منذ اليوم الأول — عادة بنسب تعكس دفعتك المقدمة وحصة البنك المموَّلة — وتشتري كل شهر جزءًا إضافيًا من حصة البنك بينما تدفع إيجارًا على ما تبقى للبنك. مع تقلّص حصة البنك، يتقلّص جزء الإيجار من دفعتك أيضًا، وهذا سبب كون هذه الصيغة تبدأ عادة بدفعة شهرية أعلى من المرابحة أو الإجارة ثم تتناقص تدريجيًا على مدى المدة، وغالبًا ما ينتج عنها تكلفة إجمالية أقل إذا كانت افتراضات المعدل الأساسي متقاربة.
لا تُعدّ أي من هذه الصيغ "أكثر إسلامية" من الأخرى بشكل مجرد — يمكن للثلاث أن تكون متوافقة تمامًا مع الشريعة عند تطبيقها بشكل صحيح، ويمكن للثلاث أن تفشل في التوافق إذا لم تُطابق ورقيّات مؤسسة معينة الجوهر الاقتصادي الحقيقي الذي تتطلبه الصيغة (نقل ملكية حقيقي، بلا فائدة مقنّعة، تقاسم مخاطر حقيقي). أي صيغة تناسبك عمليًا يعتمد عادة على رغبتك بدفعة ثابتة مقابل دفعة متناقصة، وكيفية تسعير المؤسسة لكل منتج في سوقك، وما هو متاح فعليًا حيث تعيش — ولهذا يبقى مقارنة عروض حقيقية مع موافقة هيئة رقابة شرعية، لا الاعتماد على المسمّى وحده، الخطوة الأخيرة الأساسية.
المرابحة بيع: يشتري البنك العقار ثم يعيد بيعه لك بالتكلفة زائد ربح متفق عليه. الإجارة إيجار: يملك البنك العقار ويؤجّره لك، عادة مع وعد بنقل الملكية في نهاية المدة.
يختلف التوفر كثيرًا حسب البلد ويعتمد على وجود بنوك إسلامية أو نوافذ تمويل إسلامي حيث تعيش. راجع البنوك الإسلامية المحلية أو نوافذ التمويل الإسلامي في البنوك التقليدية لمعرفة ما هو متاح قريبًا منك.
يعتمد ذلك على المؤسسة والصيغة وتسعير السوق المحلي — أحيانًا يكون مماثلًا، وأحيانًا أعلى، وأحيانًا أقل. قارن دائمًا التكلفة الإجمالية الفعلية التي تعرضها المؤسسة بدلًا من افتراض أن أحد النوعين أرخص تلقائيًا.
اطلب من المؤسسة موافقة هيئة الرقابة الشرعية لديها على المنتج المحدد، وتأكد أن المتطلبات البنيوية (نقل ملكية حقيقي، بلا فائدة مقنّعة) مُطبَّقة فعليًا لا فقط في اسم العقد.
في المشاركة المتناقصة، تتقلّص حصة البنك المملوكة كل شهر، فيتقلّص جزء الإيجار على تلك الحصة أيضًا. أما المرابحة والإجارة فمبنيتان على سعر إجمالي ثابت متفق عليه مسبقًا، لذا يبقى القسط ثابتًا.