احسب عائد الاستثمار (ROI) والعائد السنوي المُعدَّل لاستثمار تجاري أو عمل.
📂 الأعمال والتجارةعبّئ الحقول الموجودة يمين الصفحة بمعلوماتك، ثم اضغط الزر لرؤية النتيجة فورًا. لا حاجة للتسجيل، ولا تُرسَل أي بيانات لأي خادم — كل الحساب يتم داخل متصفحك مباشرة.
يقيس معدل العائد على الاستثمار (ROI) مدى نجاح استثمار أو مركز تداول بمقارنة قيمته النهائية بقيمته الأولية، مُعبَّرًا عنه كنسبة من المقدار الأصلي المُستثمَر. لكن هذه النسبة الخام وحدها لا تكشف مدى جودة استثمار فعليًا إذا اختلفت فترات الاحتفاظ بين الفرص المُقارنَة — عائد إجمالي 35% مُكتسَب عبر سنتين يمثّل أداءً أفضل بشكل معتبر من نفس عائد 35% الإجمالي المُكتسَب عبر خمس سنوات، لأن الحالة الأولى نمّت تلك القيمة في أقل من نصف الوقت. هذا بالضبط سبب حساب هذه الأداة أيضًا معدل النمو السنوي المُركَّب (CAGR): المعدل السنوي الثابت الوحيد الذي، لو طُبِّق باستمرار كل سنة طوال فترة الاحتفاظ، لأنتج النتيجة النهائية نفسها التي حققها الاستثمار الفعلي — مما يسمح بمقارنة عادلة ومباشرة بين فرص استثمار احتُفِظ بها لمدد زمنية مختلفة فعليًا، وهو ما لا تستطيع نسب ROI الإجمالية الخام وحدها تقديمه. من المفيد أيضًا مقارنة CAGR الناتج بمعدل تضخم الفترة نفسها، لأن عائدًا اسميًا موجبًا قد يمثّل فعليًا تراجعًا حقيقيًا في القوة الشرائية إذا كان أقل من معدل التضخم السنوي المتوسط خلال فترة الاحتفاظ بالاستثمار.
يبدو عائد إجمالي 35% كرقم واضح وقابل للمقارنة — حتى تُدرك أنه لا يخبرك بشيء عن مدة تحقيق ذلك العائد، والوقت يهم بشكل هائل عند مقارنة فرص استثمار ببعضها أو مقابل استخدامات بديلة لرأس المال نفسه.
يُحسَب ROI الإجمالي ببساطة: (القيمة النهائية − القيمة الأولية) مقسومة على القيمة الأولية، مُعبَّرًا عنها كنسبة. إنه وصف دقيق لما حدث فعليًا لاستثمار، لكن مقارنة أرقام ROI الإجمالي لاستثمارين مختلفين مباشرة مُضلِّلة إذا احُتفِظ بهما لمدد زمنية مختلفة، لأن عائدًا مُحقَّقًا سريعًا أكثر قيمة بلا شك من نفس العائد المُحقَّق ببطء.
يحل معدل النمو السنوي المُركَّب (CAGR) بالضبط مشكلة المقارنة هذه بتحويل عائد إجمالي عبر أي فترة احتفاظ إلى معدل سنوي واحد معياري — تحديدًا، معدل النمو السنوي الثابت الذي، مُطبَّقًا باستمرار كل سنة واحدة طوال فترة الاحتفاظ الفعلية، يُنتج النتيجة النهائية نفسها التي حقّقها الاستثمار فعليًا.
هذا يجعل CAGR الأساس الأعدل لمقارنة استثمارات احُتفِظ بها لمدد مختلفة. عائد إجمالي 35% عبر سنتين يقابل CAGR بنحو 16.2% سنويًا، بينما نفس عائد 35% الإجمالي المنتشر عبر خمس سنوات يقابل CAGR بنحو 6.2% سنويًا فقط — كاشفًا أن الاستثمار الأول أدّى بشكل أفضل بمعتبر على أساس سنوي مماثل، معلومة تُخفيها أرقام ROI الإجمالي الخام المتطابقة 35% كليًا بمفردها.
يجدر فهم ما يلتقطه CAGR وما لا يلتقطه: يُسلِّس الأداء الفعلي سنة بسنة، الذي قد كان متقلّبًا أو متفاوتًا جدًا، إلى معدل ثابت افتراضي واحد لأغراض مقارنة نظيفة. يمكن لاستثمارين امتلاك أرقام CAGR متطابقة مع أنهما اتّبعا مسارات مختلفة جدًا، وبدرجات خطورة مختلفة، للوصول إلى هناك — أحدهما يتراكم بثبات، والآخر يتذبذب بشدة بين مكاسب قوية وخسائر معتبرة قبل الوصول لنفس نقطة النهاية الإجمالية — وهذا سبب كون CAGR أداة مقارنة مفيدة للأداء الكلي لكنها ليست بديلًا كاملًا لفهم تقلّب الاستثمار الفعلي وملف خطره طوال الطريق. لهذا السبب يُنصَح دائمًا بالنظر إلى مقاييس التقلّب الإضافية، لا CAGR وحده، عند المفاضلة بين استثمارين بمستوى خطر مختلف جوهريًا رغم تشابه معدل العائد النهائي المحسوب.
يُظهر إجمالي عائد الاستثمار نسبة الربح الكلية بصرف النظر عن الوقت؛ يُحوِّل CAGR ذلك الربح إلى معدل سنوي، مما يسمح بمقارنة عادلة بين استثمارات احتُفِظ بها لفترات مختلفة.
نعم، ما دام لديك مبلغ استثمار ابتدائي واضح وقيمة نهائية ومدة احتفاظ، يعمل هذا للأسهم أو السلع التجارية أو أي استثمار تجاري.
لا يأخذ إجمالي العائد في الحسبان مدة الاستثمار — عائد إجمالي 50% خلال 10 سنوات يبدو مختلفًا جدًا (وأقل إبهارًا سنويًا) عن نفس العائد خلال سنة واحدة فقط.