قدّر الدفعة الشهرية لصيغة تمويل المشاركة المتناقصة لتمويل منزل أو أصل.
📂 التمويل الإسلامي الحلالعبّئ الحقول الموجودة يمين الصفحة بمعلوماتك، ثم اضغط الزر لرؤية النتيجة فورًا. لا حاجة للتسجيل، ولا تُرسَل أي بيانات لأي خادم — كل الحساب يتم داخل متصفحك مباشرة.
المشاركة المتناقصة بنية تمويل إسلامية شائعة تُستخدَم لتمويل شراء المنازل والأصول الكبيرة، حيث يمتلك العميل والمؤسسة المُموِّلة معًا الأصل فعليًا بنسب متفق عليها (كـ20% للعميل و80% للمؤسسة). يدفع العميل مبلغين معًا كل شهر: إيجارًا على حصة المؤسسة المتبقية (التي تنخفض تدريجيًا كل شهر)، بالإضافة لجزء من رأس المال يُستخدَم لشراء حصة إضافية تدريجيًا من ملكية المؤسسة. مع مرور الوقت، تنخفض حصة المؤسسة وتزداد حصة العميل حتى يمتلك العميل الأصل بالكامل في نهاية المدة، وهذا سبب كون الدفعة الشهرية أعلى في بداية العقد منها في نهايته (لأن الإيجار يُطبَّق على حصة أكبر تملكها المؤسسة) على الرغم من أن هذه الحاسبة تفترض تناقصًا خطيًا متساويًا مبسّطًا لحصة المؤسسة كل شهر لغرض التوضيح. تختلف هذه البنية جوهريًا عن الرهن العقاري التقليدي لأن المؤسسة تشترك فعليًا في ملكية أصل حقيقي وملموس بدلًا من إقراض المال مقابل ضمان فقط، والدفعات تمثّل إيجارًا حقيقيًا على ملكية حقيقية وشراء حقيقي لحصة، لا فائدة تتراكم على رصيد دين.
الرهن العقاري التقليدي هو جوهريًا قرض: يُقرِض البنك المال، يمتلك المشتري العقار فوريًا، وتتراكم الفائدة على رصيد الدين المتبقي حتى يُسدَّد بالكامل. تتبنى المشاركة المتناقصة نهجًا مختلفًا بنيويًا، مبنيًا على ملكية مشتركة حقيقية بدلًا من علاقة دين منذ البداية.
في بداية عقد مشاركة متناقصة، يصبح العميل والمؤسسة المُموِّلة شريكين فعليين في ملكية الأصل بنسب متفق عليها — عادة حصة أولية أصغر للعميل وحصة أكبر للمؤسسة، تعكس مقدار مساهمة كل طرف بسعر الشراء. كلاهما مالكان قانونيان حقيقيان لحصة من العقار الفعلي، لا مُقرِض ومدين.
يقوم العميل كل شهر بدفعتين مفهوميًا منفصلتين تُحصَّلان معًا. الأولى إيجار، تُدفَع للمؤسسة لاستخدام حصتها المملوكة حاليًا من العقار — بما أن المؤسسة لا تزال تملك قانونيًا جزءًا من الأصل، والعميل يعيش في العقار كاملًا أو يستخدمه، فإن الإيجار على حصة المؤسسة رسم حقيقي ومسموح مقابل استخدام حقيقي لعقار حقيقي. الثانية دفعة شراء، تُستخدَم لشراء حصة إضافية من ملكية المؤسسة.
مع مرور الشهور، تُحوِّل هذه البنية طبيعيًا توازن الملكية: تتقلّص حصة المؤسسة مع كل دفعة شراء، وتتقلّص بالتبعية حصتها المُولِّدة للإيجار أيضًا، بمعنى أن مكوّن الإيجار في الدفعة الشهرية ينخفض مع الوقت حتى لو بقي مكوّن الشراء ثابتًا أو مُهيكَلًا بشكل مختلف بحسب العقد المحدد. بنهاية المدة المتفق عليها، يكون العميل قد اشترى كل حصة المؤسسة المتبقية ويمتلك الأصل بالكامل.
التمييز الأساسي عن التمويل التقليدي ليس فقط في المصطلحات — بل يعكس علاقة خطر وملكية مختلفة جوهريًا. وبما أن المؤسسة تحمل ملكية حقيقية لأصل حقيقي بدلًا من كونها فقط دينًا مستحقًا، يرى بعض العلماء وأطر التمويل الإسلامي أنه يجب أن تتحمل المؤسسة مخاطر مرتبطة بالملكية (كبعض التزامات الصيانة) بما يتناسب مع حصتها المتبقية، ميزة بنيوية لا توجد في قرض تقليدي مبني على الفائدة حيث يملك المقترض الأصل بالكامل منذ اليوم الأول بغض النظر عن مقدار القرض غير المسدَّد. من المفيد أيضًا مراجعة جدول تناقص ملكية المؤسسة بالكامل، لا فقط الدفعة الشهرية الحالية، لفهم كيف يتغيّر توزيع الدفعة بين الإيجار وشراء الحصة على مدى فترة العقد الكاملة.
لأن حصة البنك المتبقية تتقلّص كل شهر مع شراء العميل جزءًا أكبر منها، فيتقلّص جزء الإيجار المُحسَب على تلك الحصة أيضًا — بينما يبقى جزء شراء الملكية ثابتًا.
لا — الدفعات هنا تتكون من إيجار حقيقي على ملكية مشتركة فعلية بالإضافة لشراء حقيقي لوحدات ملكية، لا فائدة على قرض.
لا — كلما اشترى العميل وحدات ملكية أكثر، ترتفع حصته وتنخفض حصة البنك بالتناسب، فينخفض دخل إيجار البنك طبيعيًا مع كل فترة.